Moneta od 3. 4. 2026 zvyšuje krátké fixace, tříleté sazby na trhu rostou nejrychleji

Český hypoteční trh na začátku dubna 2026 potvrzuje obrat směrem k dražšímu financování, zejména u kratších fixací. Nejnovější změny ukazují, že banky promítají do nabídkových sazeb růst cen zdrojů i vyšší míru nejistoty na finančních trzích. Vývoj se netýká jen jednotlivých institucí, ale je patrný napříč trhem. Nejrychleji nyní zdražují tříleté fixace, které jsou zároveň dominantní volbou klientů.

Významnou úpravu sazeb oznámila Moneta Money Bank. S platností od 3. 4. 2026 mění úrokové sazby u hypotečních úvěrů. U jednoletých, tříletých a pětiletých fixací dochází ke zvýšení. Nejnižší sazbu nově banka nabízí u jednoleté fixace od 4,19 %. Tříletá fixace se zvýšila o 0,4 procentního bodu na 4,39 % a pětiletá na 4,49 %. Naopak delší fixace na 7 a 10 let zlevnily o 0,1 procentního bodu.

Uvedené sazby Monety již obsahují slevu za aktivní využívání účtu ve výši 0,5 %, podmíněnou příjmem na účet alespoň 15 tisíc korun měsíčně, a také slevu 0,2 % za sjednání úvěrového pojištění u BNP Paribas Cardif Pojišťovny. I tento detail ukazuje, že při srovnání hypotečních nabídek je nutné sledovat nejen nominální sazbu, ale i podmínky pro její dosažení.

Krátké fixace pod tlakem trhu

Širší kontext přinášejí aktuální tržní analýzy. Ty potvrzují, že v posledních týdnech se hypoteční trh dostal pod tlak rostoucích nákladů financování. Důvodem je mimo jiné geopolitická nejistota a růst IRS sazeb, tedy cen korunových swapů, z nichž banky při tvorbě hypotečních sazeb vycházejí. Nestabilní situace spojená s konfliktem v Íránu rozhýbala finanční trhy a vedla ke skokovému růstu cen zdrojů.

Po klidnějším únoru, kdy ceny tříletých zdrojů zůstávaly pod hranicí 3,5 %, přišel v březnu nárůst zhruba o 0,7 procentního bodu. Vyšší ceny zdrojů se následně začaly propisovat do hypotečních sazeb bank. Za poslední měsíc zdražily tříleté fixace o 45 bazických bodů na průměr 4,94 %. Jednoleté sazby vzrostly o 34 bazických bodů na 5,11 %, zatímco pětileté fixace se zvýšily o 26 bazických bodů na 5,09 %.

Růst se nevyhnul ani delším splatnostem. Sedmileté fixace vzrostly o 21 bazických bodů na 5,48 % a desetileté rovněž o 21 bazických bodů na 5,64 %. Z pohledu klienta je důležité, že pětiletá fixace je nyní podle tržního průměru dokonce o něco levnější než jednoletá. To potvrzuje, že současné zdražování je koncentrováno především do kratšího konce sazební křivky.

Rekordní objemy hypoték navzdory horší dostupnosti

Paradoxem současného trhu je, že navzdory růstu sazeb zůstává hypoteční aktivita velmi silná. V 1. čtvrtletí 2026 dosáhl objem nově poskytnutých hypoték rekordní úrovně, která překonala i rok 2021, a to i přes nižší počet sjednaných úvěrů. To naznačuje, že roste průměrná výše hypotéky a kupující financují dražší nemovitosti nebo vyšší část pořizovacích nákladů.

Také březen podle tržních odhadů pravděpodobně překoná hranici 40 miliard korun. Produkce hypoték tak zůstává velmi robustní, i když financování bydlení postupně zdražuje. Tento vývoj je důležitý nejen pro nové žadatele, ale i pro investory sledující kondici rezidenčního trhu a cenovou dynamiku nemovitostí.

Dostupnost bydlení se zhoršuje

Růst sazeb se již začíná promítat do dostupnosti vlastního bydlení. Zvýšení měsíční splátky ukrajuje větší část z příjmů domácností a prostor pro bezpečné zadlužení se dál zužuje. Podíl splátky hypotéky vůči příjmu vzrostl na 59,3 %, což znamená další mírné zhoršení dostupnosti bydlení.

Pro zájemce o hypotéku z toho plyne, že současný trh přeje připraveným klientům s kvalitním profilem a dostatečnými rezervami. Stávající klienti před koncem fixace by pak měli počítat s tím, že nové refinanční nabídky mohou být méně příznivé než ještě před několika týdny, především u kratších fixačních období.

Souhrnně lze říci, že český hypoteční trh je i nadále objemově silný, avšak cenově vstupuje do méně příznivé fáze. Banky reagují na dražší zdroje hlavně zvyšováním sazeb u krátkých fixací, zatímco delší fixace rostou pomaleji nebo v jednotlivých případech i mírně zlevňují. Právě rozdíly mezi jednotlivými délkami fixace budou v nejbližších týdnech jedním z hlavních faktorů při rozhodování o nové hypotéce i refinancování.

Mohlo by vás také zajímat: Nezajištěné úvěry tvoří 58 % trhu stavebních spořitelen, Raiffeisenbank i Modrá pyramida přidávají dubnové a jarní akce