KB od 23.7.2026 mění sazby, Moneta zdražila a trh řeší růst swapů

Český hypoteční trh na přelomu druhé poloviny roku 2026 dostává několik důležitých signálů najednou. Vedle konkrétních úprav sazeb u jednotlivých bank se zhoršuje i širší tržní prostředí. Do ceny financování totiž znovu promlouvají rostoucí tříleté swapy, které jsou pro tvorbu hypotečních sazeb klíčové. Právě jejich vývoj může v dalších týdnech rozhodnout o tom, zda se zdražování hypoték rozšíří napříč trhem.

Nejdůležitější posun na trhu nyní přináší růst tříletých swapů, který souvisí s obnovením konfliktu mezi USA a Íránem. Ten zvedá ceny ropy i cenu peněz na finančních trzích. Pro české domácnosti je podstatné, že právě od ceny těchto zdrojů banky odvozují hypoteční sazby. Po krátkém období stabilizace a zlevnění zdrojů tak přichází opět tlak opačným směrem.

Růst swapů komplikuje výhled sazeb

Aktuální situace ukazuje, že příčiny vývoje hypotečních sazeb neleží pouze v domácí měnové politice, ale ve značné míře i v zahraničním prostředí. Pokud budou ceny zdrojů dále růst, další zdražení hypoték bude velmi pravděpodobné. To zároveň oslabuje očekávání části trhu, že by se sazby hypoték mohly do konce roku 2026 dostat pod 4 %.

Sen o sazbě pod 4 % na konci roku 2026 se podle současného vývoje výrazně vzdaluje. V kombinaci s pokračujícím růstem cen nemovitostí by to mohlo ve druhé polovině roku 2026 znamenat slabší poptávku po nových úvěrech. Pokud by se hypoteční sazby opět dostaly výrazně nad 5 %, lze očekávat citelnější ochlazení trhu.

Komerční banka mění podmínky minimální sazby

Komerční banka s platností od 23.7.2026 mění úrokové sazby účelových i neúčelových hypotečních úvěrů. Na první pohled je důležité, že minimální sazba u účelové hypotéky zůstává na 5,14 % p.a., ve skutečnosti je ale změna významná hlavně v délce fixace. Tato sazba nově platí pouze pro fixaci na 1 rok, zatímco v předchozích měsících byla dostupná pro fixace na 1–3 roky.

Podmínkou získání sazby 5,14 % p.a. je LTV do 80 %, aktivní využívání běžného účtu KB, sjednání životního pojištění u Komerční pojišťovny, sjednání pojištění nemovitosti u Komerční pojišťovny a doložení PENB A/B v rámci produktu Hypotéka na udržitelné bydlení.

U neúčelového hypotečního úvěru začíná nová nabídka na 5,54 % p.a., opět pouze při roční fixaci. I zde platí podmínka aktivního využívání běžného účtu KB, sjednání životního pojištění u Komerční pojišťovny, sjednání pojištění nemovitosti u Komerční pojišťovny a doložení PENB A/B.

Moneta Money Bank sazby zvýšila

Také Moneta Money Bank přistoupila s platností od 23.7.2026 ke zvýšení úrokových sazeb. Změna se týká účelových i neúčelových hypoték. U účelové hypotéky nyní nabídka banky začíná na 4,79 % s fixací na 1 rok.

Pro získání této sazby je nutné splnit několik podmínek:

• LTV do 80 %
• aktivní využívání běžného účtu v MMB
• příjem na účet od 15 tis. Kč měsíčně, který přináší slevu 0,5 %
• sjednání úvěrového pojištění u BNP Paribas Cardif Pojišťovny se slevou 0,2 %

Dopad pocítí i klienti před refixací

Současný vývoj se netýká jen zájemců o novou hypotéku. Rostoucí cena zdrojů má přímý dopad i na již poskytnuté úvěry, které čeká refixace v nejbližším období. Právě tito klienti mohou být jednou z nejcitlivějších skupin, protože přechod na vyšší sazbu se rychle projeví v měsíční splátce.

Pro nové hypotéky i refixace přitom nadále převažuje tříletá fixace, přestože akční sazby bank se stále častěji vážou jen k roční fixaci. To je důležitý rozdíl mezi marketingově komunikovanou sazbou a skutečnou volbou většiny klientů. Pro investory, nové žadatele i domácnosti před koncem fixace tak zůstává klíčové sledovat nejen nominální výši sazby, ale i délku fixace, podmínky pro její získání a vývoj tržních zdrojů v následujících týdnech.