Hypotéky 2024: Trend kratších fixací pokračuje, dlouhé fixace upadají

Kratší fixace jako odpověď na nejistý hypoteční trh

V roce 2024 si klienti zvykají na nové podmínky hypotečního trhu. Přestože úrokové sazby klesají, tempo jejich poklesu je pomalejší, než se očekávalo. Sazby pod 3 % se zdají být vzdálenou minulostí, což se odráží i ve změně chování žadatelů o úvěr. Už od roku 2023 roste zájem o kratší fixace – tříletá fixace tvořila v roce 2024 dominantních 77,7 %, zatímco roční a dvouleté fixace postupně získávají na popularitě (5,8 % a 8,0 %). Oproti tomu dříve běžné pětileté fixace už tak žádané nejsou a jejich podíl se snížil na 6 %.

Tento vývoj souvisí nejen s cenovou dostupností a flexibilitou, ale i s legislativními změnami. Od 1. září 2024 nabude účinnosti novela zákona o spotřebitelském úvěru, která může prodražit předčasné splacení hypotéky. Mnozí klienti proto volí kratší fixace, aby si uchovali větší manévrovací prostor pro budoucí refinancování.

Důležitým faktorem ovlivňujícím hypoteční sazby zůstává cena zdrojů na mezibankovním trhu. V roce 2024 se držela na relativně vysoké úrovni, což zpomalilo pokles sazeb. I přes snížení základní úrokové sazby ČNB na 4 % zůstává trh nestabilní, zejména kvůli kolísání tříletých swapů.

V nejbližších měsících se zásadní změny ve struktuře fixací neočekávají. Krátké fixace zůstanou výhodnější volbou, přičemž cenový rozdíl mezi tříletými a pětiletými fixacemi není výrazný. Předpokládá se, že pokračující pokles sazeb bude nadále motivovat klienty k volbě kratších fixací.