Due diligence

Due diligence představuje klíčový proces v oblasti podnikových financí, který má za cíl důkladně prověřit finanční, právní a obchodní aspekty společnosti nebo investičního projektu před samotnou akvizicí, fúzí či jiným důležitým rozhodnutím. Tento krok pomáhá minimalizovat rizika spojená s investicí, a zároveň poskytuje podklad pro ocenění firmy a případné vyjednávání o podmínkách transakce. Správně provedená due diligence je základním stavebním kamenem informovaného investičního rozhodování.

Průběh a význam finanční due diligence

Nejčastěji se setkáváme s pojmem finanční due diligence, která analyzuje účetnictví, tok peněz, zadluženost a další ekonomické ukazatele společnosti. Cílem je zjistit, zda jsou předkládané informace pravdivé, konzistentní a odpovídají tržní realitě. Při této analýze se detailně posuzuje cash flow, EBITDA, výnosy a náklady. Finanční audit se často provádí ve spolupráci s poradenskou firmou nebo auditorskou společností.

Správně vedená finanční analýza v rámci due diligence dokáže odhalit skryté závazky, nestandardní účetní postupy nebo neudržitelný růst firmy. Výstupem je podrobná zpráva, která slouží jako podklad pro investora nebo kupujícího.

Právní rizika a role právní due diligence

Druhou zásadní složkou procesu je právní due diligence, která se zaměřuje na smluvní vztahy, pracovní právo, regulatorní požadavky nebo duševní vlastnictví. Je klíčová především při mezinárodních transakcích nebo vstupu na nový trh. Zanedbání právních aspektů může vést k významným finančním a reputačním škodám.Součástí tohoto šetření je například revize smluvních závazků, vlastnické struktury nebo probíhajících soudních sporů. Využívá se také při investičních kolech startupů, kde je důležité ověřit stav ochrany know-how a korporátní struktury.